互联网车险失速？详解样本众安保险

作者：莫侠

中国首家互联网保险公司众安保险正在扩展其车险的经营地域，这可能改变这家公司在这项业务上赔本赚吆喝的现状。

界面新闻从多位业内人士处获知，保监会已经批复众安保险申报的广东、深圳、江西、厦门、河南、安徽、江苏、浙江、河北、天津、北京、上海等12个地区的车险条款费率。这意味着，众安车险经营范围由2015年获批的6地区扩展至18地区。

这次车险经营范围的拓展，是众安保险一直渴求的。

区域阵痛

一份同业交流数据显示，众安保险2016年车险保费收入300万元，承保亏损1600万，以17.92的综合成本率居于2016年车险综合成本率之首。界面新闻就此发函向众安保险求证，公司以“不清楚数据来源”为由未对数据问题作出回复。

不过，自成立以来，众安保险综合成本率长期偏高。据《第一财经日报》报道，众安保险2014年综合成本率高达110.1%；2015年则在对《21世纪经济报道》的回应“开业至今已有两年多的时间，正是业务高速发展时期，处于人员、系统、新业务及基础运营费用投入阶段，因此综合成本率偏高”中承认了公司综合成本率偏高。

众安保险车险业务从2015年底开展，2016年是公司车险经历的第一个完整财年，2016年公司车险业务覆盖领域为首批费率改革的六个地区，即黑龙江、山东、广西、重庆、陕西、青岛。“车险主要都是通过渠道商来卖，众安主打互联网车险，主要采取与线上渠道商合作。线上渠道商在进行车险推广的时候往往面向的是全国消费者，因此经营范围受限于上述6个地区时，阻碍了众安与线上渠道商的合作，去年上半年众安线上合作推动得很慢，保费自然就起不来。”一位对众安车险颇为熟悉的业内人士告诉界面新闻。

“这就是众安车险保费没有较大突破的重要原因之一。”一位互联网保险公司高管向界面新闻补充道，这些互联网不发达的地区，消费者还是习惯线下，互联网车险公司很难做。“一个可对比的例子便是，去年9月才拿到车险牌照的安心保险，经营地区为北京和广东（含深圳），目前车险保费收入已经突破500万。”

众安保险在对界面新闻采访的回复中承认，众安车险业务率先开展的六个地区，互联网发展方面相对落后，还没有深入到互联网发展比较发达的地区，公司仍在积极开拓业务区域。“众安车险业务经营区域今年3月初新获批了北京、上海等12个地区，目前正在和中保信、当地保监局以及平安产险进行联调测试，预计月末统一上线。”上述业内人士透露。

“去年众安车险保费主要来自下半年，下半年众安找到了应对车险区域受限的方法，与线上渠道商进行全国范围的合作。在众安获批车险区域出‘保骉车险’保单，未获批的地区则出平安车险保单，两公司采取‘保费、赔付’共担的共保机制。去年两块的保费总量在4000万左右，但是平安众安各分多少就不清楚了。”上述业内人士说。今年经营区域拓宽之后，众安车险保费增速明显提高，第一季度保费收入可能已经超过去年全年。“互联网保险公司发展车险业务，确实需要监管层给予更多政策支持，一方面是扩展经营范围，另一方面是容许更多的创新空间。”上述互联网保险公司高管指出。

“保骉车险”是众安平安联合推出的众安车险品牌，平安负责保单派送、理赔勘察等线下服务。“每个地区审批车险业务时都需要建有落地服务机构，众安当时将线下服务外包给平安做，有助于众安快速拿到车险业务资质；另外平安车险的线下服务品质也很高，比外包给公估机构强。”在上述业内人士看来，未来众安车险业务如果做大做强了，应该也会自建落地服务机构的。

虽然众安车险业务资质包含了交强险，“不过众安的保骉车险目前只做商业车险，对于需要购买交强险的客户，交强险部分由平安车险出单。”上述业内人士补充道，因为行业交强险亏损严重，众安出于风险控制考虑目前不做这块业务。此外，目前众安只承保9座以下的乘用车，不承保大货车、摩托车，也是基于风险控制考虑。

当然，也有一些风险是很难避免的。“众安车险去年最大的业务来源于滴滴。滴滴有庞大的车主优势，近期滴滴搞促销活动一周卖了800多万保费。”该接近众安人士透露，缺点就在于，滴滴的车主按照家用车费率来投保，但实际上他们要接单拉客，有变相跑营运的特征。跑营运的风险显然比家用车高，也因此这块业务的赔付率挺高的。根据界面新闻获得的同业交流数据，2016年众安车险赔付率达到82%。不过众安以“不清楚数据来源”为由未作出回复。

促销活动是如今车险销售平台冲击保费主要形式，监管层非常重视此过程中的合规性。今年2月众安就因“补贴式营销”而吃罚单。处罚书显示：2015年11月至2016年8月，众安保险通过PC官网、手机官网等自有渠道开展商业车险业务过程中，存在向投保人或被保险人返还合同以外其他利益的行为。“未来包括众安在内的互联网保险公司搞车险营销时应该会更谨慎，这也一定程度会影响到公司的车险销售。”

成本摊薄需等待

回首2015年投行在募资路演时的预测，众安保险2015年的车险保费收入将达到1亿元，2016年约为13亿元，2017年、2018年、2019年将可能突破30亿元、60亿元与110亿元，到2020年达到180亿元，以此对应的车险业务估值约为600亿元。

2015年众安保险年报没有单独披露车险业务数据。2016年众安年报尚未发布。不过，综合多方信息来看，众安保险去年13亿车险保费收入的目标很难完成。保费规模上不去，投行预期的“众安互联网车险产品未来5年整体赔付率与费用率分别为55%与5%，分别较行业平均水准要低约10%与20%”的预期也就很难实现。

众安切入车险之初，因“互联网基因、纯线上模式”而被业内寄予厚望。但在一位推动车险费改的接近监管层人士看来，互联网车险公司的成本优势需要极高的运营效率支撑，而目前很多互联网保险公司搭建出来的结构并不轻，并没有成本优势。此外，目前车险费率还没有完全放开，即便是有成本优势，也还没有完全转变成价格优势。

“互联网保险公司仅仅是IT投入便动辄几千万。”上述互联网保险公司高管透露，众安前期人力投入亦不少。“公司车险业务刚刚起步，前期在品牌推广、市场营销、科技投入、团队搭建以及区域拓展等方面都需要大量的投入。”众安保险回复界面新闻时称，公司开发了快速上线系统——花果山，通过此系统对接全新的渠道/场景，从对接到上线只需要三天；同时跟车险合作伙伴平安打通了系统，建立了灵活可配置的活动系统，在组织结构上进入了深度合作，在全国可以经营的地方，建立了专属团队。

“传统保险公司做车险业务，往往获批一个地区投入一个地区；互联网保险公司做车险业务，因为是总部集中管理，往往一开始就搭建了能够服务于全国的业务系统，固定投入覆盖全国，而业务区域却要等监管层一点点批。”上述互联网保险公司高管分析道，前期保费上不去，成本摊销不了，综合成本率比传统保险公司初始阶段要高。

众安保险在对界面新闻的回复中认可了这一观点，“作为一家新开展互联网车险的公司，新公司开业初期系统、人员等方面的投入，固定成本需要保费收入达到一定规模才能摊销，因此一般无法通过当期的保费去摊销固定成本，即便我们的综合成本率高一些，这也是行业发展的基本规律。”

互联网车险失速

众安保险车险是中国互联网车险市场的一个缩影，2016年互联网车险市场整体失速。中国保险行业协会近期发布的《2016年财险电商市场基本情况报告》显示，2016年互联网财产保险累计保费收入502.29亿元，同比下降34.63%。网销车险保费398.94亿元，同比下降44.29%。

一位互联网保险从业者接受界面新闻采访时指出，网销优势不再是下滑的主要原因。费改之前，电销网销保险价格可以较传统渠道优惠15%。2016年是车险费改正式运行的第一年，网销价格优势不再之后，大多数保险公司和消费者都不再特别看重线上车险。

依然非常倚重互联网的多是新兴险企，在目前费改没有完全放开的情况下，车险产品本身差异化不明显，价格上亦没有特别的优势；新兴险企又没有品牌知名度，后续理赔服务如何仍待观察，对消费者吸引力有限。

众安保险也在对界面新闻的回复中承认，互联网车险，或者说互联网保险，仍然处于行业发展的初期。互联网车险从酝酿到突破，再到真正崛起并形成自己的格局，还需要一定的时间。作为行业的先行者，众安会坚持继续探索。

“互联网车险能不能做大，关键要看商业模式。”上述接近监管层人士表示，把握住互联网的实质，真正拥有互联网思维，去提高运营效率，改变与客户接触的体验，提高黏性。而不是像目前行业只是简单地从“线下搬到线上”。

当然，互联网车险公司仍有一些优势，譬如费改之后传统保险公司手续费快速抬升至历史高点。上述互联网保险公司高管则透露，流量平台更关心保险公司是否能够提供足够好的产品去帮助平台提升客户粘性，收费上并不像传统渠道那样一味抬价。“公司通过输出技术能力，与渠道深度绑定，与渠道客户提供技术支持，以降低获客成本。”众安保险表示。

互联网车险行业目前尚处于摸索积累期。当车险费率进一步放开之后，互联网车险公司才能够将成本优势转化为价格优势而助于保费扩张，保费积累到一定程度之后才能摊薄成本，发挥出互联网的边际效应。

此外，保险公司可以自主开发创新条款了，但是目前还没有看到“尝螃蟹”者。车险创新产品的合规上市，或将为互联网车险产品带来真正的竞争力。