未富先老时代我们该何去何从

编者按：
前一段时间，大家被养老金的问题刷屏了吧，但是我们的问题仅仅是养老金吗？瀚哥觉得，在这个老龄化时代，未富先老和少子化才是真正的问题，我们到底该何去何从？让我们一起来跟瀚哥来看看吧。

其实养老话题瀚哥已经想写很久了，去年年中的时候就动过这个念头，但是因为多种原因曾经都已经写了一半了，最终还是放弃。

今天，瀚哥再次鼓起勇气和大家聊一聊我们必然会遇到的养老问题。最近，清华大学发布了《中国老龄社会与养老保障发展指数报告》，报告显示：养老保险基金已经出现当期的资金缺口，并动用累计结余来确保发放，养老保险已经进入三级风险区。而去年年底发布的《中国养老金发展报告2016》显示，从去年开始养老金累计记账额已经达到4.7万亿，累计结余却只有3.5万亿。于是，不少媒体甚至发出养老金会不会崩盘的疑问？

这个时候，相信不少朋友都会有些疑惑，养老金不是我们自己交给自己的吗？为什么会有收入赶不上支出的现象，甚至是说出现空账呢？那这样下去会不会像我们某些媒体说的，未来我们将无法养老了？

一、养老金到底怎么了？

中国养老保险制度并不是新中国成立之后就有的，在建国之后相当长的时间范围内，国家采用的是计划经济的发展方式，这个发展方式比较简单的说法就是企业办社会，当时的企业不仅有食堂，还有幼儿园、小学、中学、医院、养老院等等，在这个体制下，也不存在什么养老金，因为反正都是企业一起管理的，人从出生到老年甚至都有可能在这个企业里面。但是，随着改革开放之后，企业都开始市场化运行了，企业已经完全没有办法担负起什么都包办的情况了，于是大量的学校、医院、养老院都和企业脱钩，在1997年的时候养老都开始推向了社会，于是开始有了养老保险。

但是，这个时候问题出现了，这就是1998年之前的老人们其实没有去缴纳过养老保险，但是却需要按照养老保险来发放养老金，那么怎么办呢？当时的解决思路是，按照“老人老办法，新人新办法、中人过渡法”的思路来发放养老保险。对于1998年1月1日之前退休的人，按照老人的办法来，从养老保险资金中支付。而1998年之前参加工作并且还没退休的人，采用过渡的办法，除了养老金之外在发放一些过渡养老金。1998年之后参加工作的新人，则完全按照新办法来，这个缴存比例大家也都比较了解，即个人缴纳工资的8%，企业缴纳20%，合计缴纳28%的比例来缴纳养老金。

但是，大家有没有发现，就是对于老人和中人怎么办？因为之前都是没有交过养老金的。所以国家做了一个设计，这个设计叫做统筹账户和个人账户，就是个人交的8%进入个人账户，企业交的20%进入统筹账户，统筹账户用于对老人以及中人过渡阶段养老金的发放。简单点说，就是用现在的人交的钱给已经退休的人发放养老金。这个制度在运行之初，其实并没有什么问题，因为工作的人多，领取养老金的人少，但是，问题很快就出现了，在五年之后，中国的老龄人口所占比例就已经超过了7%这个世界卫生组织规定的老龄化社会分界线，到2015年的时候中国老龄人口占比就已经达到了10.1%，离老龄社会14%的分界线已经相去不远了。

然而，养老金发放也出现了问题，因为领的人多了，但是交养老金的人却没有增加，这样的结果就是，某些地方甚至要动用一部分个人账户的资金，当个人账户的资金也都不够的时候，某些地方据说还会动用其他的资金。这样下来，问题就显得很严重了，因为老人在增加，但是新增劳动力却达不到老龄化的速度，未来养老金的压力会越来越大。

二、未富先老以及少子化才是问题的根源

从发展的趋势来说，养老金收入抵不上支出可能将会是大概率事件，面对着这样的问题，能有解决思路吗？当然，最直接了当的思路是鼓励多生孩子呗。只要新增人口比老龄人口多不就好了。当然，理论上肯定是这样的，而且国家不也这么做了，2015年开始就已经全面二胎了，但是有用吗？瀚哥不得不说，理想很丰满，现实很骨感，少子化已经成为趋势了。

根据著名的经济学、未来学学者赫拉利先生在其著作《人类简史》里面就专门论述过，对于世界而言，随着婴儿存活率的快速上升，人类已经进入了一个少子化的时代，并且这个时代具备着趋势的不可逆性，即使是在从来没有经过人口人为控制的德国、俄罗斯、日本等国家，随着经济的发展，医疗水平的提升，少子化无法避免，甚至一些欧洲国家都在人口负增长。再看我们的邻国印度，印度同样没有做刻意的人口控制，人口的出生率也已经呈现出快速下降的趋势。所以说，对于中国而言，少子化未来已经成为难以逃避的现实。

但是，与西方国家或者日本这样已经实现经济发达的国家进行对比，中国的问题是少子化与未富先老并存。对于西方国家而言，在已经实现了社会福利水平的构建，实现了社会富裕的情况下，出现老龄化、少子化至少国家还有对抗这种趋势的经济基础。但是，中国却没有，相对于发达国家，中国的社会保障体系还不健全，中国离发达国家的高福利水平尚存差距，这就出现了很尴尬的现象，大家还没富起来，但是社会已经老了，从而让养老金的压力越来越大。再加上，中国的资本市场尚不完善，对于养老金而言并没有像美国一样可以持续高水平保值增值的资本回报，所以养老问题的确无法回避。

现在的解决思路有哪些呢？其实，如果要解决的办法无疑有两个，一个是降低养老的保障水平，另一个是延迟退休的年龄。当然，这两种解决思路都难以说是一种最优解吧，只能说是经济学上的次优选择。

那么，对于我们个人而言，希望大家都要明确树立危机意识，因为在少子化的大趋势下，传统的养儿防老已经成为不太现实的情况了，而养老金又面临如此大的压力，所以对于个人而言，需要的是及早筹划，早做准备。瀚哥有以下几个建议，仅供参考：

一是时刻提升自己的能力。对于很多职场中老年人来说，都有一种倚老卖老的思维，觉得自己年纪大了，新生事物就让年轻人去学吧。但是，很可能真的不能有这种思想，瀚哥想起历史上的一个画面，在一百多年前，当读书人都还是只会读四书五经的时候，突然发现科举没了，必须要学数理化了，这个时候凡是思想落后的人，都面临着严重的问题。所以，时刻保持学习的能力和动力，在你年龄无论多大的时候都是有必要的。

二是及早进行财产规划。瀚哥建议，投资学上有个经典名言：不要把鸡蛋放在一个篮子里。养老也是一样，不要全部指望养老金，而是要及早准备，在自己财富创造能力强的时候，将财富进行多方位投资，不断地给自己提供除工资之外的被动收入，通过资产的合理配置让收入水平不会因为退休而产生较大的影响。

未富先老时代，求人不如求己，我们所有人还是提早准备为好。

• 作者|江瀚，财经专栏作家，金融分析师，经济观察员，财经评论员
• 来源|微信公众号：江瀚视野观察（jianghanview)