企业年金是企业为职工建立的一种养老保险制度，一般由有能力的企业自愿建立，由企业和个人按照一定的比例缴纳费用，进入职工个人年金账户，由职工在退休后领取。企业年金作为企业对职工的一项福利保障，补充了社会基本养老保险保障水平的不足，对稳定企业人才队伍、推动经济发展和完善社会保障具有重要作用。我国正处于经济发展和社会保障制度建设的关键时期，建立和发展企业年金具有很强的现实需求和巨大的发展前景。当前最大的问题是如何建立适合我国国情的企业年金制度，实施有效发展政策。
我国加快发展企业年金的时机日益成熟
第一，企业年金计划具有巨大的发展空间。目前，我国城镇职工基本养老保险仅仅覆盖部分城镇职工。2002年建立基本养老保险的在职职工数量11128万人，占城镇从业人员的44.9%和全国从业人员总量的15.1%。这意味着还有相当数量的从业人员需要依靠家庭或其他“非基本养老保险制度”解决老年保障问题。这为企业年金等补充养老保险计划提供了巨大的发展空间。
第二，企业年金将成为保障退休职工稳定生活的重要保证。面临人口老龄化的巨大压力，我国城镇职工基本养老保险金的替代率将逐步降低，单纯依靠基本养老保险难以提供比较充足、体面的退休保障。由于国家基本养老保障计划的财政负担已经过重，指望政府提供全部较高水平的养老金不现实，企业年金在我国未来的社会养老保险体系中的地位将明显上升。
第三，建立企业年金是提高企业凝聚力和竞争力的重要手段。在激烈的市场竞争中，大中型企业为了吸引和稳定人才队伍，需要建立企业年金制度作为基本养老保险制度的必要补充，并具有很大的自主权和灵活性。而相当数量的中小型企业雇员和非正规就业形式，短期内难以建立规范的基本养老保险制度，发展具有灵活性的企业年金可成为基本养老保险制度的一种替代物。
第四，我国发展企业年金的条件日益成熟。经过十几年对发展补充养老保险的摸索，我国发展企业年金已具备了一定的基础。目前，我国政府已认识到发展“多支柱”养老金体系的重要性，并颁布了一些发展补充养老保险和企业年金的政策法规。随着我国保险市场的进一步开放和资本市场的健康发展，我国企业年金基金将获得更加完善的市场化投资运作的外部环境。
发展企业年金的当务之急是明确基本思路
首先，按照“三支柱”模式设计企业年金制度。目前，世界上越来越多的国家已经或正在走向“多支柱”的养老保障模式，并且比较成功。我国养老保障体系的重要改革目标之一是逐步降低基本养老保险的替代率，逐步发展“多支柱”的养老保障体系。
其次，加快建立公务员与国有事业单位职工的职业年金制度。我国拥有一支庞大的公务员与国有事业单位职工队伍。总的来看，国有单位职工的总体收入水平比较高。他们都比一般的私营企业更有条件建立一个与其职业相联系的补充性养老保险。与企业年金相对应，为这些较高收入的职工建立职业年金，既可以推进机关事业单位养老保险制度的改革，又可以在逐步降低基本养老保险待遇的过程中，为他们提供一个通过市场化运作而不断增值的补充年金，起到推进改革、稳定队伍、促进企业年金和资本市场发展的作用。
最后，逐步实现基本养老保险个人账户与企业年金账户的接轨和统一。将职工所有的个人账户与企业年金账户逐步接轨甚至统一是有必要的。对此，可以采取试点方式加以验证。
发展企业年金需要进一步完善有关制度和政策
第一，采取适当方式逐步降低基本养老保险待遇水平。我国确定的基本养老保险替代率将逐步降到60%以下(目前替代率仍接近80%)，这在国际上是很高的替代率水平(国外基本养老保险待遇水平普遍在40%左右)。基本养老保险水平过高，意味着降低了发展补充养老保险的必要性和弹性空间，不利于发挥个人、企业在养老保障体系中的作用。应尽快明确基本养老保险与补充养老保险的关系和发展定位。
第二，完善发展企业年金的扶持政策。政府的税收优惠政策是激励企业建立补充养老保险的重要手段。
第三，进一步完善企业年金的有关制度规定。我国企业年金制度的发展模式是自愿、缴费确定型的基金积累制度。因此，需要对目前的企业年金制度进行适当的调整。
第四，加快企业年金管理体制改革，建立符合市场化投资要求的监管体制。企业年金的管理监督体制涉及到经办、投资、运营和监督等诸多方面。应当根据企业年金的性质与业务流程，对企业年金从建立到投资方向、风险控制、收益分配等各个环节进行有效监督管理。
第五，提高风险防范意识和防范能力。储蓄型养老基金的作用在于它具有更高的投资收益。高收益同样具有高风险。由于战争、经济崩溃、恶性通货膨胀、基金管理不当或存在欺诈行为，基金积累模式下积累的资产遭受损失的概率更大一些。基金管理者和监管机构必须了解这些风险，对这些风险进行动态评估，提高风险防范意识和防范能力，保护基金成员和投保者的合法权益。
第六，加快补充养老保险人才队伍培养、专业投资机构建设和法制建设。
(作者系中国社科院科研局副局长、研究员)