本周重磅数据概览：
4.11日，周一，中国3月CPI、PPI同比数据；
4.12日，周二，德国、英国3月CPI 3月CPI；
4.13日，周三，日本3月PPI，中国3月贸易数据，美国3月零售销售和PPI；
4.14日，周四，欧元区3月CPI终值，英国央行利率决议，美国3月CPI，美联储经济褐皮书；
4.15日，周五，中国3月工业增加值、社会消费品零售总额、一季度GDP。
一季度新增信贷或超4.3万亿新开工项目将成全年投放重点
经历了1、2月的大起大落后，多数分析人士预计，3月信贷投放回归平稳，一季度新增规模在4.3-4.5万亿元。值得注意的是，随着以引导银行广义信贷合理增长为主要目标的MPA季度动态评估启动，未来的银行信贷投放也将趋于平稳，全年新增信贷规模将控制在13万亿左右。同时，伴随一系列稳增长措施出台，未来企业中长期贷款需求将进一步增长，新开工项目将成为全年信贷投放重点。
发改委预计中秋前生猪价格将高位运行
国家发改委10日发文指出，由于生猪和能繁母猪存栏量仍然较低，预计今年中秋、国庆节前生猪价格将高位运行。同时，受夏季消费需求处于淡季、饲料等养殖成本下降、替代消费品价格下跌或保持平稳等因素影响，生猪价格继续大幅上涨的可能性较小。发改委表示，今年春节后，生猪价格不降反升，持续高位运行。这是生猪养殖行业经历前几年周期性调整的结果，带有恢复性和补偿性。
涨不急跌不慌两策略应对3000点盘局
中证报报道，沪综指已经在2900-3000点的箱体内震荡了16个交易日，期间多次试图“破箱”终再度回撤。目前来看，一方面，短期经济数据出现改善，但改善空间有限，对于市场的提振不足；另一方面，沪深两市成交额出现萎缩，资金谨慎情绪仍重，参与热情不高。市场尚未出现明显的投资主脉络，股指短期上下两难，将延续3000点附近的整固。在操作上，投资者要做到“涨不急跌不慌”，对于短线品种维持波段操作，对于中长线品种则可择机布局。
正确看待券商风控指标体系调整
证券公司风险控制制度体系即将迎来一次系统化的调整。8日，证监会发布经修订的《证券公司风险控制指标管理办法》(下称《办法》)及配套规则，并向社会公开征求意见。与施行近10年的以净资本为核心的风控制度相比，《办法》重构了一套包括风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等四项指标在内的，更为科学和精细化的指标体系，相关计算公式也作出了全面调整。
ST明科被问询壳公司“财务裂缝”遭关注
近期市场让壳案例频出，壳价也节节拔高。投资者在“掘金”壳资源期待高回报的同时，亦可能遭遇高风险。因此，及时把握此类公司动态，尤其是通过年报、半年报等公开信息研判风险，发现壳公司的“风险裂缝”，就显得格外重要。壳公司的信息披露是否存在“漏洞”，亦是监管的重点之一。近日，ST明科[0.00% 资金 研报]便收到了上交所的年报问询函，监管部门重点关注了公司货币资金、应收账款、资产减值、贸易收入确认等方面的潜在风险。
当前我国经济增速接近触底
昨日，新供给2016年第一季度宏观经济形势分析会在北京举办，与会专家认为，当前中国经济的增速接近触底，经济增长最可能的形态是“L”型，并在“L”型的底部会出现小波动。国务院发展研究中心原副主任刘世锦表示，目前来看，现在应该是中国经济最接近底部的时间。触底后的中国经济尽管不会出现大幅反弹，但经济增速不会更低，将来最可能的走势是大“L”型，“L”型的底部会有小“W”型，就是小的波动。
信托配资2:1杠杆获认可
近日，银监会《进一步加强信托公司风险监管工作的意见》(简称“58号文”)明确了结构化股票投资信托产品杠杆比例，阳光化的信托公司配资逐渐走向台前。“二级市场信托配资阳光化，优先级劣后比2:1，一年期优先级资金成本6.2%，通过信托计划直接落地，简捷方便，5个工作日就放款，信托通道费、托管费还有优惠。”日前，记者看到不少信托公司员工大力进行信托配资业务推销。业内人士认为，二级市场信托配资阳光化，所指的是来自于3月18日银监会下发的“58号文”指导。
一季度最牛私募赚110% 行业平均亏损9.68%
2016年一季度，市场延续了去年的极端脾气，震荡不已，前两月大盘下跌24.05%，3月份一举扭转颓势，上涨11.75%，私募产品净值也随着坐了一回过山车。数据显示，一季度，股票型私募产品平均业绩为-9.68%，有接近90%的私募基金未能取得正收益。但震荡市中也涌现出一批黑马，如蓝海一号等私募表现惊人，一季度收益高达111.6%；与此同时，一些明星私募遭遇了滑铁卢。
观点：1月7日A股遭二轮熔断破坏。在恐慌情绪风头正劲之际，1月8日开市不等市场抛压释放，金融股“硬护盘”，当日仅头1小时，保险成交31亿元，银行成交70亿元，券商成交133亿元。因时机明显被动，当日紧急护盘力量可谓“全军覆没”，金融股随后进入下跌整理节奏。
券商股3月21日放量上行，第一个全额完成对1月8日护盘资金的“拯救”；也可以说，自1月8日以来，券商中的“国家队”已完成护盘战役的全部目标；然而银行尚未、保险勉强实现目标，而沪指也没有完成目标，即3190附近。国家队的去留，尤其是时机，成为焦点，前一问题，各有利弊，不复赘述，后一问题，涉及市场（包括一般机构和普通投资者）能否接好国家队递出的“接力棒”。
上周后3个交易日券商3连阴，周五领跌两市，尾盘快速反弹，最终收于1446，一度脱离1月8日的护盘中枢1500，触及下限1430。证监会选择这个时机发布《证券公司风险控制指标管理办法》，对券商和二级市场构成正面影响，如果券商股能展开向1500的修复，则是机构投资者的积极响应，并缓解国家队的压力，利好于交接过程。当然，保险、银行的动作也非常重要，鉴于沪指的周线滞涨态势，尽快摆脱3000点的引力是短中线的关键，而这一任务，非券商可独立完成。
除上述因素外，此前回暖的中国工业、PMI、及信贷投放增长等数据，对本周即将公布的数据构成提振；通胀上行，对A股中线仍构成不利影响；A股外围风险仍需关注，多轮宽松后，欧美银行深陷对庞大的证券化等形式的债务消化不良，二级市场上屡屡打压风险偏好，华尔街各大银行一季报即将出炉，对美欧各股指和A股仍有消极影响。
来源|凤凰财经
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