阿里、腾讯已经进入，飞贷缘何能在互金崛起？

互联网金融经过3年野蛮生长，产品类型日趋丰富，移动支付、财富管理、互联网保险、消费金融等业态蓬勃发展，诞生一大批独角兽企业，反观信贷领域方兴未艾，真正具有影响力的公司屈指可数，从传统信贷转型手机APP贷款的飞贷金融（以下简称“飞贷”）最有发言权，其快速扩张势头力压蚂蚁借呗、腾讯微粒贷。

8月22日，飞贷首席战略官孟庆丰在飞贷3.0发布会上公布半年成绩单：业务量同比增长30倍，半年用户数超300万，单日放款超1亿元，5个月授信总额突破100亿。在金融科技的大风口下，飞贷携优异成绩成为行业最大黑马。

那么问题来了，飞贷凭什么在阿里、腾讯眼皮底下异军突起？要知道，后者均拥有天然入口优势和丰富推广资源，如果硬碰硬飞贷未必能捞到多少好处。

传统信贷效率低下，飞贷实现3分钟贷款

任何互联网产品的爆红，无外乎两大原因：用户体验升级、业务模式新颖，脸萌、足迹属于前者，余额宝、Uber属于后者。当然，两者兼备的互联网产品更容易实现快速引爆，飞贷便是典型代表，“3分钟改变世界”不仅成为其鲜明标签，更是其护城河的体现。

传统信贷之所以备受诟病，除了小微企业和个人小额信贷属于银行最不屑、难以覆盖的资产，还与借贷双方信息不对称、信息不及时密切相关。P2P等民间借贷机构的兴起加剧了信息不对称，由于其无须向央行上报数据，非银行体系的贷款申请、负债和逾期等信息不清晰、不透明、无法提前预知的矛盾愈发突出，而且由身份造假和资料包装引发的骗贷已成为信贷行业的一大毒瘤。

同时，信息获取不及时也给银行在贷后风险管理带来不同程度的麻烦。比如，银行希望在第一时间获取企业客户借贷后是否面临法律诉讼，主要依靠信贷经理不定期手动查询当地法院网站的方式获取信息，增加信息更新的不确定性，一旦信贷经理忘记查询或操作失误，贷后司法诉讼监控工作将形同虚设。

为解决上述两大难题，银行需要采集大量数据来辅助判断，常用手段是要求借款人或小微企业补充大量资料，导致人工成本和时间成本居高不下，不仅让小微企业和借款人累觉不爱，银行处境也颇为尴尬。一方面，人工采集数据效率低且存在偏差；另一方面，搭建一套实现部分数据自动采集、自动化程度高的后台管理系统，银行需要组建专业的工程师团队推进IT开发，这无疑是个沉重负担。

不难看出，传统信贷的最大弊端是效率低下，间接为专注大数据信贷技术和风控的创业公司提供用武之地，成为银行资产端的技术外包公司。飞贷董事长唐侠曾表示，飞贷与银行是竞合关系，而且合作大于竞争，双方各司其职，只要服务好用户，银行信贷效率上升自然迎刃而解。要知道，用户体验是信贷行业的根本。

在我看来，过去依靠“人海战术”推进业务的飞贷，转型移动互联网后最大优势是随时随地、随借随还，颠覆传统信贷体验。前者符合移动产品特性，使用户再也不用拿一大堆资料往银行跑，并从此告别围绕银行上班时间打转；后者省去繁琐的材料证明、多环节的时间等待、高昂的沟通成本，用户可以方便快捷地完成贷款，并任意选择还款期限。

值得注意的是，飞贷3.0比2.0贷款时间缩短40%，实现3分钟轻松贷款，消失的2分钟正是飞贷用户体验的重大飞跃和技术实力的体现，建立在删减操作点33项、优化48项的基础上，用“把自己逼疯”来形容并不为过。另外，交互更人性化、安全保障升级也是飞贷3.0的亮点，与飞贷1.0不成熟的体验形成天壤之别。

用户体验到位后，飞贷业务发展呈现螺旋式上升。转型之前，飞贷在全国拥有近40个营业网点，2015年全年仅有十几万单；转型之后，线上版飞贷在深圳公测3个月，而且限制条件颇多，公测结果出人意料：申请单量超过20万。飞贷2.0发布后再度呈现井喷之势，半年业务量同比增长30倍。

飞贷VS阿里、腾讯：专业选手完胜业余选手

随时随地、随借随还、一次授信终身使用是用户可以明确感知的体验，即信贷前端。相反，资金来源、风险管控则是用户无法感知或不关心的环节，即信贷后端，后端真正直击金融的本质，是网贷平台核心竞争力的体现。所以，网贷平台主要围绕后端展开竞争，飞贷与阿里、腾讯的较量是一场没有硝烟的战争。

在我看来，飞贷与蚂蚁借呗、微粒贷的差别就像专业选手与业余选手，实力高下立见。先说业余选手，蚂蚁借呗、微粒贷分别是阿里、腾讯现有金融业务延伸的产物，只面向自身生态体系内的用户，授信的风控基础是基于用户在其金融体系内的可信用化数据，比如淘宝天猫消费数据、微信红包数据，属于定向风控。

不得不说，蚂蚁借呗、微粒贷的产品定位，使其一开始在与飞贷竞争中便处于不利地位。通常来看，巨头单一部门与创业者同时争抢一块蛋糕，无论最初战况如何，最终胜利属于创业者而非巨头。前者只是巨头金融生态战略不起眼的一环，而且背负KPI压力、资源分配有限，后者All in状态增加胜算，因为只有专注才能达到极致。

以蚂蚁借呗为例，用户使用的前提是拥有支付宝账号和交易记录，直接把非支付宝用户排除在外，而且规定申请门槛是芝麻分超过600，这意味着低于600的用户与之无缘。同时，蚂蚁借呗主要面向小额贷款人群，用户申请贷款额度从1000—5万元不等，还款最长期限为12个月。

反观飞贷没有设立任何门槛，小微企业和个人均可申请贷款，最高贷款额度30万元，不仅满足日常应急消费人群，也是急需资金周转的小微企业的福音。更为难得的是，用户可以设定贷款期限，还款最长期限为24个月，这是飞贷业务模式创新的结果。

事实上，飞贷采取开放、激进扩张策略的底气来自其强悍的管理信用风险能力，主要体现在四方面：一、接入央行大数据征信系统；二、从过去、现在、未来三个维度精准描绘用户画像；三、风控核心决策系统为用户配置贷款产品；四、“智能化反欺诈系统”专治各种骗贷。

所以，蚂蚁借呗90%以上用户是80、90后也就见怪不怪，小额信贷满足其日常应急消费；飞贷则主要服务小微企业和企业中高层，其具有旺盛的资金需求和出色的还款能力，整体用户质量远高于蚂蚁借呗。从产品角度看，飞贷完胜蚂蚁借呗、微粒贷，发展潜力更大。

值得注意的是，蚂蚁借呗、微粒贷是含着金钥匙出身，凭借支付宝、微信支付两大超级APP的入口优势，其业绩毫无悬念地超过飞贷。我认为，在网贷行业兴起之初，流量制胜之道颇为盛行，如今精细化、差异化和技术化的运营、创新已成为金融科技行业主题，走精细化运营路线的飞贷后劲更足，反观简单粗暴卡位渠道、流量的蚂蚁借呗、微粒贷则表现愈发疲软，潮水退去才知道谁在裸泳！

写在最后

不久前，吴晓波、秦朔两位财经翘楚罕见地同时称赞飞贷，前者对其业务模式创新颇为认可，后者惊叹于其3分钟神速贷款，加上频频获奖，无疑是对飞贷成为金融科技行业最大黑马的最佳注解。以现有扩张势头来看，未来飞贷的野心绝不止于成为独角兽企业。

在互联网化的金融理念日渐式微、金融与技术结合受到重视的大背景下，Fintech（金融科技）大行其道，金融行业正在重新回归技术信仰的时代。放眼未来，只有在技术层面和产品层面持续创新的公司才能成为行业变量，飞贷死磕产品收获颇丰，用户体验升级+业务模式创新好评如潮，技术变革或将成为其下一阶段的发力重点。