投资人说｜熊猫资本合伙人李论： 2016年创业成功的关键在哪里？

从2014年至今，两会政府工作报告已经连续三年提及互联网金融。但与2014年和2015年的“促进发展互联网金融”相比，2016年的报告中提法已经变成“规范发展互联网金融”。

面对新的行业环境，互联网金融的新创业者要看清形势，要有危机感，在当前这种新人进弱者逃的环境中，互联网金融创业的关键点在哪里呢？金牌顾问熊猫资本合伙人李论给出了他的建议。他认为，未来的互联网金融创业需要和交易场景结合，资金端能力将不再是成功的关键，相反资产端能力更为重要，尤其是资产端垂直聚焦的能力。

其实，从今年开始，大部分投资人会更关注创业团队中有没有传统行业的从业背景，因为这些传统行业的人才对行业有更好的驾驶能力，再能够加上互联网思维，将资源转到线上，这样的成功机率会更大。根源在于互联网是思维，是工具，是技术，只有+传统行业才能实现更大的创新与价值。

金牌顾问李论认为，未来的互联网金融创业，首先必须和交易场景相结合。纯粹进行现金放贷模式，机会已经很少。创业者首先需要思考自己的模型多大程度上和交易相关。

对于场景结合，李论是这样解释的，理财服务一般要通过银行、金融公司进行传统形式地购买，而今诸多金融理财服务主动“上门”，通过搭建各类场景，潜入人们的生活。如京东金融推出的“妈妈理财”，后端对接的是一款货币基金，但前端却是以一种亲子场景方式呈现，可记录孩子成长点滴，在朋友圈分享文字、图片，成为一种情感类社交理财产品。

李论表示，未来的金融产品，不是一个静态概念，而是人们愿意为一个具体场景下面的方案买单，场景化是赋予产品意义的重要因素。如果不具备场景化的把控能力，可以说，就没有低成本获取用户，黏住用户的能力，就不具备市场竞争力。所以，如何将公司产品与鲜活的场景需求和百姓生活紧密结合，才是制胜王道。 

其次，互联网金融创业需要有资金能力，但资产能力是根本。如今大量以资金端募集比如小型理财、零钱包等为主要业务的互联网金融平台，已经过了机会窗口期。目前互联网金融公司可以从京东白条拿到更便宜的资金，或者说有大量上市公司作为互联网金融的投资者进入市场，在创业早期阶段，更应该夯实资产端的能力，能不能打造出有自己特色的、护城河足够深、竞争壁垒足够高的资产能力才是关键。

随着互金行业竞争的不断加剧，资产端将成为决定一个平台是否能够长久发展的关键因素。如果没有源源不断的优质项目供给，平台很难真正做强做大。因此，随着利率的调整以及互联网金融监管的逐步细化，当前互金行业正步入以优质资产开发为竞争核心的2.0时代，未来必定是依靠资产质量说话。 

第三，资产端需要垂直聚焦。这个时间点互联网金融的创业，不在于要做大而全的平台，真正机会在于深耕某一门类的资产端。通过构建足够垂直的资产端，挖得足够深，做得足够专业，有可能奠定足够强的竞争能力，做出有自己特色的互联网金融创意项目出来。并且能吃到足够的市场份额，中国市场非常大，任何一个细分领域都有百亿级的市场。

李论认为，金融行业的本质就是风险定价，风险定价的本质是信息对称，你越了解客户公司所在行业的发展情况，财务情况，就会更容易预测到客户公司未来的营收，而金融恰恰是针对过去经营信息来对未来授信的，所以未来行业、公司、回款等是否稳定，这都需要预测，那只有深入到这个行业中，研究这个行业，你才能获得足够支撑预测的信息。所以互联网金融必须高度垂直，做深做扎实一个行业！ 

4、做强用户数据让你更有底气

第四，有一定数据沉淀。目前互联网金融尚处于1.0阶段，大量的数据沉淀在各细分平台，处于各个信息孤岛中，没有形成有效打通。这其间的机会点在于，可以随着资产端的构建，沉淀出足够多维度的数据，将来可以拿数据和别人做交换。

同时，经过前几年的洗礼，互联网金融已不再只是传统金融业务效率的提升，而是基于信息流、资金流产生的创新能力和风险控制能力，和对产品定价能力。回到核心的金融生态系统，核心还是金融，包含整个对接金融机构产品的服务，这里平台价值很大，最核心的是真实用户数据体现，以完备的大数据为基础，基于用户需求提供智能化一站式产品购买及定制化服务，包括：数据挖掘、数据整合、数据产品、数据应用及解决方案，给金融消费者一个结果，而不只是通过数据给用户选择的过程。真正实现把信息流和资金流融合在一起，促使互联网金融从1.0阶段走向2.0。