金融｜小微企业这片“盐碱地”：阿里步步为营，百度后知后觉，腾讯有心无力

中小企业融资这片“盐碱地”

宏观经济形势下行，货币超发，资产泡沫，中小企业发展迎来大考。与之前相比，形势会更为严峻。中小企业的发展始终处于“强位弱势”的尴尬境地，虽然在国民经济比重超过六成，但是融资占比权重不足三成。大量的僵尸企业霸占了有限的金融资源，银行、信托传统金融机构将大量资金输送给所谓的“高净值”客户，而广大的的创业型公司以及中小企业的融资却无法有效的获取资金支持，融资难是制约中小企业发展的阿硫斯之踵，其原因归纳起来有以下几点：

1、银行出于风险因素考虑，对中小企业谨慎支持。中小企业规模小，在信息收集、分析市场方面投入成本少。很容易受到经济景气性、金融环境以及行业变化的影响，这对于银行来说意味着还款的不确定性增加，银行会谨慎对待。

2、银行贷款办理手续多，融资周期长。银行为了控制贷款的风险，往往对企业的资质、信誉、成长性等方面要求很高。前期需要企业提供例如法人、公司动产以及不动产等各种资质证明，后期需要配合完成实地尽调、放款等一系列复杂流程，融资周期过长，手续繁琐。

3、劣币驱逐良币，银企关系恶劣 ，部分中小企业信用观念十分淡薄，利用虚置债务主体、假借破产之名、低估资产、逃避监督等各种方式逃、废、赖银行债务。这些行为进一步加大了银行贷款的风险，相应地也降低了银行向中小企业增加贷款投放的信心。  

传统金融机构认为中小企业融资是一片“盐碱地”，谨慎有限的去提供资金支持，以BAT为首的互联网巨头却不以为然，反其道而行之。现代金融与传统金融的一个区别在于以流动性为核心的信用创造。通过金融产品的发行和交易，线状的借贷关系被发展成分布式网状的“金融关系”，从而创造出巨大的流动性，进而推动信用的再生和传递。一切的金融交易和创新都是基于这个泛连接的网络。

迎难而上的BAT——会动的资金才是核心

“银行不改变，我们改变银行”的马云身体力行，已经进行广泛而雄厚的布局。其“金融、平台和数据”战略提出后，走得最早的也是最快的互联网巨头。通过电子商务前期的积淀，阿里拥有充足的现金及现金等价物，针对中小企业提供的小额信贷是盘活现金流的一种途径，巨大的资金流动性带来的收益才是其狩猎的对象。

1、阿里步步为营，成绩斐然

阿里在中小企业融资方面可谓是先声夺人，阿里发家于中小企业B2B服务，同时卖家也有信贷需求，围绕这些企业和卖家提供力所能及的服务，并为自身创造价值。蚂蚁小贷的设立，前期盘活了现金流，转型之后承担阿里巴巴集团为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化、数据化金融服务的使命，客户群体为电商上的中小企业。阿里在帮助中小企业融资的同时也盘活了自己的金融脉络，赚得盆满钵满，蚂蚁金服迅速壮大，实现双赢。

2、百度后知后觉，步履蹒跚

百度旗下金融产品——百度小贷，将为hao123在内的百度合作伙伴提供金融支持。这意味着，百度的合作伙伴可以更高效地获得信贷资金，发展自身业务。从百度小贷的成立时间来看，也反映出百度在金融领域的后知后觉：期望借势“互联网+”，解决互联网小微企业的融资难题，企图构建以资产端为基础的百度金融生态圈。

3、腾讯有心无力，微粒贷

腾讯战略投资人人贷，布局网络借贷，针对中小企业提供融资服务。受制于个人社交基因，既缺少小微客户渠道和资源，也缺乏企业市场运营能力，腾讯并没取得特别明显的成就。旗下的微众银行，自身定位于“连接者”，一端对接互联网企业，一端对接金融机构，旨在共同服务小微企业。虽有心布局，但是面向中小企业的小额贷款方面并无特别优势，其明星产品“微粒贷”在微信端上线5个多月屡遭质疑。

随着BAT的互联网小额信贷产品的推出，特别是互联网银行推出的互联网信贷产品，为中小企业提供了更多可以选择的融资途径。但是，BAT服务的中小企业群体主要是他们生态圈内的合作伙伴，电商系群体居多。广大的的创业型公司以及中小企业仍是面临融资问题最多的群体，他们急需进一步的发展，需要更多的融资机会。

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